[오늘의공시] 디비메탈, 합병 철회 결정 (feat.지주사 전환 회피)

안녕하세요 오늘의공시 5번째 시간입니다.

지난 시리즈 다시보기

 

오늘은 DB메탈(디비메탈)의 합병결정철회 공시입니다.

 

타임라인을 보자면

2023.08.16 일자, 디비메탈 주요사항보고서(회사합병결정)

(주)DB Inc.의 (주)디비메탈 흡수합병 결정 공시가 있었습니다.

합병비율은 (주)DB Inc. : (주)디비메탈 = 1 : 0.3225971 로 결정되었습니다.

즉, 디비메탈 100주 보유 중이었다면

DB INC 주식 약310주(309.98주) 로 바뀐다는 것입니다.

 

우선 두 회사에 대해 간략하게 알아보겠습니다.

DB메탈은 1936년 강원도 동해시에 설립된 회사로, 합금철 분야에서 국내 1위, 정련 합금철 분야에서 세계 2위의 글로벌 합금철 전문기업입니다. DB메탈은 고품질의 훼로망간(FeMn)과 실리콘망간(SiMn)을 국내외 유수 철강업체에 공급하고 있습니다. 또한, 최근에는 건설 분야로 사업 영역을 확장하고 있습니다.

DB Inc. 는 첨단 기술과 최고의 전문인력을 바탕으로 고객의 비즈니스 경쟁력 향상에 기여하는 회사입니다. DB Inc.는 IT, 무역, 인재개발원(교육) 등 다양한 사업분야에서 고객의 경쟁력 향상에 기여하고 있습니다. 또한, DB Inc.는 자회사인 DB FIS를 통해 금융 IT 운영사업을 담당하고 있습니다.

 

이렇게 누가 봐도 다른 사업을 하는 회사이니 처음 합병 공시가 났을 때 굉장히 의아했습니다.

 

 

 

DB메탈과 DB Inc.의 합병이 왜 중요했나요?

 

DB메탈과 DB Inc.의 합병은 여러 가지 중요한 이유로 인해 주목받았습니다:

 

성장동력 확보: 합병을 통해 기업의 미래 성장동력을 갖추는 것이 목표였습니다.

DB Inc.는 IT, 무역, 합금철, 건설, 브랜드 등 5개 사업부문을 갖춘 복합기업을 구축하려는 전략을 가지고 있었습니다.

 

시너지 창출: 합병으로 인해 안정성과 수익성뿐만 아니라 성장성을 함께 갖춘 1조원 대 규모의 회사가 될 수 있었습니다. 이를 통해 영업, 생산, 구매, 투자, 자금조달, 기획·관리 등 여러 측면에서 시너지와 경영효율성을 높일 수 있었습니다.

 

지배력 강화: 합병은 김남호 회장의 지배력을 강화하는 복안이었습니다. 김 회장의 지분이 많은 회사가 DB Inc. 자회사로 흡수되면 결국 오너가 지분율이 더욱 늘어나면서 김 회장, DB Inc., DB하이텍 순의 지배구조가 설립되었습니다.

 

지주사 강제 전환 피하기: 업계에서는 DB Inc.의 지주사 강제 전환을 막기 위한 불가피한 조치로 보고 있습니다4. 특정 기업의 총자산이 5000억원을 넘고, 자회사의 지분 가치가 전체 자산의 50% 이상이면 해당 기업은 지주사 강제 전환됩니다.

이러한 이유들로 인해 DB메탈과 DB Inc.의 합병은 매우 중요한 사안으로 여겨졌습니다.

 

하지만 결국 DB메탈과 DB Inc.의 합병은 다음과 같은 이유로 무산되었습니다:

 

경제 환경의 불확실성: 경제 환경의 불확실성이 증가하면서 합병 시너지의 불확실성이 커졌습니다.

 

시장의 오해와 주주들의 우려: 합병 목적에 대한 시장의 오해와 일부 주주들의 우려를 감안해 합병을 철회를 결정했습니다.

 

DB메탈의 적자 상황: DB메탈이 수백억원의 적자를 기록하고 있었습니다.

 

기업 결합 수리 필요성: 합병 시 기업 결합 수리가 필요했으며, 해당 과정에서 시세 조종에 대한 조사 요구 등이 복합적으로 작용했습니다.

 

이러한 이유들로 인해 합병이 무산되었습니다.

 

오늘도 재밌게 보셨다면 하트 한번만 눌러주세요 감사합니다